Risque de taux d’intérêt

Le risque de taux d’intérêt est le risque actuel ou futur que des fluctuations de taux d’intérêt sur les marchés financiers affectent le résultat et/ou le capital. Ce risque est inhérent au secteur bancaire.

La Banque Triodos se base sur différents indicateurs pour mesurer le risque de taux d’intérêt. Le risque de taux d’intérêt est contrôlé sur base mensuelle par l’ALCO. La banque a mis en place un modèle de gestion du risque, qui intègre des recommandations et des limites et qui prévoit l’application de différents tests de résistance (scénarios de variations de taux d’intérêt). Les limites sont définies par le Comité exécutif sur base des recommandations de l’ALCO.

Aperçu des indicateurs de risque de taux d’intérêt:

• Earnings at Risk: indicateur à court terme qui montre l’impact d’une variation brutale de taux d’intérêt de plus ou moins 2% (200 points de base) sur les revenus d’intérêts de la Banque Triodos sur une année.
• Economic Value of Equity at Risk: indicateur à long terme qui représente la variation de la valeur économique du capital (correspondant à la valeur actuelle nette des flux de trésorerie de tous les actifs et passifs) en cas de variation brutale des taux d’intérêt de plus ou moins 2% (200 points de base).
• Outlier Criterion (critère d’aberration): valeur économique du capital engagé en % des fonds propres réels.
• Cushion (réserve): différence entre la valeur économique du capital et les fonds propres réels.
• Modified Duration of Equity: indicateur qui exprime la sensibilité de la valeur économique du capital à une variation de taux d’intérêt de 1%.

Aperçu des indicateurs de risques de taux d’intérêts utilisés par la Banque Triodos en fin d’exercice pour toutes les devises étrangères

Le scénario de référence représente les résultats attendus des revenus d’intérêts et de la valeur économique du capital dans un environnement de taux inchangés.

Les calculs de ces indicateurs sont basés sur les échéances des taux d’intérêt. Cependant, les comptes d’épargne et les comptes à vue n’ont pas d’échéance définie. Une évaluation quantitative de la sensibilité de nos comptes d’épargne et comptes à vue à une variation des taux d’intérêt a été réalisée. Les résultats de cette évaluation sont pris en compte pour l’évaluation du risque de taux d’intérêt.

Le modèle utilisé pour le calcul du risque de taux d’intérêt appliqué aux comptes d’épargne et aux comptes à vue donne des indications sur les volumes futurs, sur base de données historiques, et compte tenu des limites des données statistiques. Le modèle combine le rapport entre les taux d’intérêt consentis aux clients et les taux du marché, ainsi que les estimations en termes de retraits.

Durées résiduelles des instruments financiers

Le tableau ci-dessous indique les durées résiduelles des instruments financiers au 31 décembre.

Remarques

Seuls les actifs et passifs à revenu fixe sont repris dans ce tableau, ce qui entraîne des écarts par rapport aux chiffres figurant au bilan.

Les valeurs mobilières à revenu fixe et les emprunts subordonnés sont évalués à leur valeur de remboursement, y compris les primes d’émission, et après déduction des disagios.

Pour les dépôts de la clientèle sans échéance et à taux d’intérêt variable, la Banque utilise le modèle quantitatif appliqué aux comptes d’épargne et comptes courants, tel que décrit plus haut.

Tous les autres actifs et passifs à revenu fixe sont repris comme étant à taux variable et sont ventilés dans le calendrier des échéances sur base de la période résiduelle avant l’échéance.